35%!IGBT國產化率持續提升

近日，業內資深分析師王艷麗在發表以《2023中國IGBT市場研究報告》為主題的演講時透露，截至2022年，全球IGBT市場增長至76億美元，并預計，今年風光儲增速提升有望繼續帶動全球IGBT兩位數增長，2023年全球IGBT市場規模將達86.2億美元，增速約13%。

IGBT是多類場景的核心器件

資料顯示，IGBT全稱Insulate-Gate Bipolar Transistor，也叫絕緣柵雙極型晶體管，可用于逆變器、車載充電機、DC-DC變換器等多類場景中，是光伏逆變器、風電變流器及儲能變流器的核心器件，也是新能源汽車電機驅動系統的核心部件。

從IGBT的產品分類來看，按照其封裝形式的不同，可分為IGBT單管、IPM和IGBT模塊。其中IGBT單管和IPM模塊主要應用在中小功率場景，前者應用在小功率的家用電器、分部式光伏逆變器等；后者應用于變頻空調、變頻洗衣機等白色家電產品。而IGBT模塊應用于大功率變頻器、新能源車、集中式光伏等領域。IGBT模塊占光伏逆變器成本的15%至20%。

國內風光儲IGBT市場規模約占全球33%

王艷麗分析，風光儲IGBT市場增速在未來幾年有望超過汽車，市場份額逐年提升，2025年提升至9.7%。隨著，2025年國內新型儲能由商業化初期步入規?；l展階段，預計未來新型儲能所需的IGBT市場有望迎來爆發，CAGR（復合年均增長率）達54% 。整體來看，中國是全球最大的IGBT需求市場，需求量約占全球超四成，且需求占比有望持續提升。據東方財富研究，國內市場規模到2025年將增長至522億，CAGR達22%。

有數據顯示，2022年全球風光儲IGBT市場規模為72.3億元，同比增長33.2%，預計2025年有望達133.7億元，CAGR（2022-2025）為22.8%。其中，2022年中國風光儲IGBT市場規模達到23.8億元，同比增長48%，約占全球33%的市場份額。預計2025年有望達45億元，CAGR為23.7%。

整體IGBT國產化率已提升至約30%-35%

目前全球IGBT市場前五大廠商分別為海外的英飛凌、三菱、富士電機、安森美和賽米控。國內方面，有分析，2021年及以前，我國8、9成IGBT產品均需要進口，2022年整體IGBT國產化率提升至約30%-35%，車規級IGBT廠商在中國的市場份額已經從2021年的32%提升到2022年的45%—50%。目前中國IGBT行業已經能夠具備一定的產業鏈協同能力，士蘭微、斯達半導、新潔能、時代電氣、楊杰科技、聞泰科技等國內生產廠商已經IGBT國產替代方面取得了很大進展。士蘭微以IGBT單管和IPM模塊為主，2021年公司在全球IGBT單管/IPM模塊市占率達2.6%、2.2%，均位列國內品類第一。其重點應用在工控和家電領域。

值得注意的是，國內在IGBT制造工藝水平，模塊封裝的散熱效率上與國外英飛凌等廠商存在一定差距。

目前國產IGBT廠家產品在35KW以內的光伏應用場景性能指標已經基本滿足需求，可以應用于全球戶用光伏市場，但較大功率的逆變器所需的IGBT模塊仍存在國產替代空間。

從IGBT廠商產品電壓覆蓋范圍來看，英飛凌、三菱電機、意法半導體、安森美等海外廠商基本覆蓋600V—6500V全系列電壓，在1700V以上中高壓領域具有絕對優勢，而國內廠商多集中在中低壓領域，產品主要集中在1500V以下的IGBT市場。

賽晶科技此前正式推出1700V IGBT芯片，各項性能都達到甚至超越了國際龍頭的同類產品。該芯片能夠應用在風力發電和儲能及工控領域，尤其是在儲能和風力發電領域。此外，公司還在新能源汽車上加速布局，其1200V的IGBT已經打入國內頭部新能源汽車的供應鏈。同時，全新設計的車規級SiC產品也在蓄勢待發。

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值得一提的還有，時代電氣和斯達半導已經有高壓3300V及以上的產品應用。時代電氣2018年公司6英寸SiC生產線首批芯片試制成功，具備了完整的SiC芯片制造生產能力；2020年進行以第六代IGBT技術為基礎的汽車用功率半導體生產線建設。公司表示，IGBT已經批量應用于輸配電、軌道交通、新能源汽車、風力發電、光伏發電、高壓變頻器等領域。時代電氣在軌交、電網領域大幅領先，在國內IGBT模塊市場中位居第二位，僅次于斯達半導。斯達半導優勢在于IGBT模塊，模塊營收占比超80%，主要覆蓋新能源汽車和工控領域，早在2013年就專注新能源汽車IGBT模塊的研發，在高壁壘的IGBT行業，先發優勢更為明顯。綜合來看，國內廠商中斯達半導在IGBT上的技術和產能相對領先，率先實現突圍的幾率較大。

IGBT需求“高燒不退”

隨著新能源的爆火，IGBT缺貨成了近年來的“家常便飯”，海外大廠交期普遍在50周以上。2022年英飛凌積壓訂單金額達430億歐元，是同年營收142億歐元的3倍有余。而安森美早在2022年5月就宣布到2023年底不再接受新訂單。

據業內人士透露，IGBT在工業、車用領域供貨仍吃緊，且主流IDM廠一路看好其長期需求。業內人士分析，IGBT缺貨有二大原因，一是當前太陽能逆變器采用IGBT的比重大幅提升，二是目前半導體產業正處于調整期，不僅產能有限，而且許多產能都被電動車廠搶走，在排擠效應下，導致IGBT缺貨。